热门搜索: 信用卡 涨停板 货币基金
首页 > 股票 > 双向套利是什么

双向套利是什么

2024-07-27 10:12:12 来源:网友投稿 浏览:-
导读:双向套利是当期商品价格反复向上下波动而又看不准变动方向时,交易者采用购买双向期权的方式来进行的套利交易。即是同一交易者在同一时间内,既买某种商品期货的看涨期权,又买这种商品期货的看跌期权。


在金融市场中,双向套利是一种重要的交易策略,尤其适用于商品价格反复上下波动且难以预测其明确变动方向的情况。本文将从定义、操作方式、特点及应用等方面对双向套利进行详细阐述。

一、定义

双向套利,顾名思义,是指交易者在同一时间内,针对同一商品期货,既购买看涨期权又购买看跌期权的交易行为。这种策略旨在通过同时持有两种相反方向的期权,来应对市场价格的不确定性,从而在不同市场走势下均有机会获利。具体来说,当商品价格波动频繁且难以判断其涨跌趋势时,交易者可以通过购买双向期权来锁定潜在收益,并控制风险。

二、操作方式

双向套利的操作方式相对简单明了。以大豆期货为例,交易者可以同时购买一份大豆期货的看涨期权和一份看跌期权。这两份期权的敲定价格、有效期及合约规模等条款需保持一致,以确保套利的有效性。在期权有效期内,如果大豆期货价格上涨超过看涨期权的敲定价格,交易者可以选择行使看涨期权,以较低的价格买入大豆期货并高价卖出,从而获得盈利;相反,如果大豆期货价格下跌低于看跌期权的敲定价格,交易者则可以选择行使看跌期权,以较高的价格卖出大豆期货并低价买入,同样实现盈利。

三、特点

1. 风险对冲:双向套利通过同时持有看涨期权和看跌期权,实现了对市场风险的双向对冲。无论市场价格如何波动,交易者都有机会获利,从而降低了单一方向交易的风险。
2. 成本较高:与单独购买看涨期权或看跌期权相比,双向套利的成本更高。因为交易者需要同时支付两份期权的保险金,这增加了资金占用和成本负担。
3. 盈利机会多:虽然成本较高,但双向套利为交易者提供了更多的盈利机会。无论市场价格是上涨还是下跌,只要波动幅度足够大,交易者都有可能通过行使期权获得盈利。
4. 灵活性差:双向套利策略一旦建立,就相对固定。在期权有效期内,交易者无法根据市场变化灵活调整持仓结构或止损止盈点位。因此,该策略对交易者的市场判断能力和风险管理能力要求较高。

四、应用

双向套利策略在金融市场中有广泛的应用场景。特别是在商品价格波动较大且难以预测的市场环境中,该策略能够帮助交易者有效应对市场风险并获取稳定收益。此外,双向套利还可以与其他交易策略相结合使用,如与期货交易、期权组合交易等相结合,以进一步提高交易效率和盈利能力。

五、结论

综上所述,双向套利是一种重要的金融市场交易策略。通过同时购买看涨期权和看跌期权的方式,交易者能够在市场价格波动不定的环境中实现风险对冲和盈利机会的增加。然而,该策略也存在成本较高和灵活性差等缺点。因此,在实际应用中需要交易者根据市场情况和自身风险承受能力进行谨慎选择和操作
声明:时财网仅提供信息发布平台,如若内容有误或侵权请通过反馈通道提交信息,我们将按照规定及时处理。

热门推荐

  • 实行t1交易模式(当天买入第二个交易日才能卖出),交易起点为100股,每次买入必须是100股的整数倍,遵循时间优先、价格优先的交易原则。 更多
    股票2020-08-29
  • 股票pr转债的意思是偿还了部分本金的转债,所以这部分转债的面值已经不是100元了,转债的交易价格也大都在100元以下了,K线图上大的缺口就是因为偿还了部分本金导致。 更多
    股票2020-08-28
  • unilever公司即联合利华公司,亦称联合利华集团,总部设于荷兰鹿特丹和英国伦敦,分别负责食品及洗涤用品事业的经营。联合利华有两个母公司,分别在荷兰和英国登记注册的联合利华股份有限责任公司(PIC)和联合利华公众股份有限公司(NV)。 更多
    股票2020-11-30
  • 在股市上,投资者既可以看macd的底背离,也可以看kdj的底背离,当个股出现底背离形态时,是一种见底的信号,说明个股即将结束下跌趋势,开启上涨趋势,是一种买入信号,投资者可以考虑在此时买入一些。 更多
    股票2022-04-08
  • 新股首日上市股价最高涨幅为发行价的44%,在盘中价格首次涨跌幅达到10%的时候,出现临时停牌30分钟,并且只会停牌一次。首次涨跌幅达到20%的时候,停牌到当日的下午2点55分。 更多
    股票2020-08-31
  • 什么行业需要证券从业资格证?据了解,证券从业资格证是进入证券行业的必备证书,是进入银行或非银行金融机构、上市公司、 更多
    股票2022-11-03
  • 科前申购上市时间是2020年9月22日,股票代码为688526,上市地点为上海证券交易所科创板。 更多
    股票2020-10-22
  • 定投股票的风险比一次性买入风险低是因为无法准确预测市场的涨跌,一次性的买入的风险较大,一旦预测错误,容易产生亏损。而股票定投可以降低投资风险,一旦预测错位,可以通过多次补仓拉低成本,尽快解套。 更多
    股票2020-08-29
  • 1、开户。购买股票需要开立一个股票账户,有了股票账户后,才能买卖股票。开立账户时,要选择大型的证券公司、选择有服务的证券公司。开户后要与与券商协商佣金,佣金越低以后的成本越少。 更多
    股票2022-04-01
  • 股票脱离股市环境单纯的说量比是大好还是小好是没有多大意义的,也就是说,量比是大好还是小号是需要依据当时的股市环境进行判断的。通常情况下,量比介于0.82.5倍之间为温和放量,如果股价呈上升状态,则可以继续持股。 更多
    股票2020-08-27
更多
  • 股票里的无效委托是什么

    股票里的无效委托是指委托的价格超过了这只股票当日的涨跌最大幅度,我国的股票交易市场规定一个交易日中股票的涨跌幅为10%。

    2020-08-31
  • 什么是股票乖离率

    通常情况下,乖离率也称为Y值,是用股价指数与移动平均线的比值关系,来描述股票价格与移动平均线之间的偏离程度。

    2020-08-28
  • 中证500和沪深300的区别

    1、取样的成分股不同:沪深300指数是总市值由高到低进行排名,选取排名在前300名的股票作为样本股。中证500指数是剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成。

    2020-08-28
  • 股票打新为什么我才得4个配号数

    打新配号数量是根据市值来计算的,沪市每一申购单位为1000股,投资者有4个配号,那么说明投资者沪市市值有4万元,深市、创业板和科创板每一申购单位为500股,投资者有4个配号,那么说明投资者沪市市值有2万元。

    2022-01-10
  • 股票里的普通股是指什么

    股票里普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份,是公司股份的最基本形式。普通股的股东对公司的管理、收益享有平等权利,根据公司经营效益分红,风险较大。

    2020-08-29
你已经赞过了